Puterea de calcul a inteligenței artificiale stimulează cererea pieței; prețurile fibrei optice G652D G657A2 ating noi maxime

De la începutul anului 2026, piața fibrei optice a cunoscut o creștere rară a prețurilor. Prețul fibrei optice monomodale G.652.D mainstream a crescut rapid de la aproximativ 3 USD pe kilometru-nucleu la sfârșitul anului 2025 la aproximativ 7,5 USD pe kilometru-nucleu. Cotațiile spot pe anumite canale de distribuție au depășit pragul de 7,5 USD - unele chiar depășind...12 dolari americani pe kilometru-nucleuprag – stabilind un nou maxim al creșterii cumulative a prețurilor din ultimii șapte ani. În același timp, fibrele speciale de înaltă calitate, cum ar fi G.657.A2 și G.654.E, au înregistrat creșteri de preț și mai semnificative.

Mai mulți experți din industrie intervievați pe această temă au indicat că această rundă de creșteri de prețuri este determinată de o creștere concentrată a cererii provenită din surse multiple: infrastructura de calcul bazată pe inteligență artificială, inițiativa „Eastern Data, Western Computing” și acoperirea extinsă a rețelei 5G. Această creștere a cererii este agravată de constrângeri rigide asupra capacității de producție a preformelor de fibră optică și de aprovizionarea limitată cu materii prime din amonte, creând un dezechilibru rezonant între cerere și ofertă. Impulsate de acești factori, prețurile acțiunilor companiilor listate la bursă de categoria A din cadrul lanțurilor industriale de fibră optică, cablu și comunicații optice au continuat să se consolideze. Întreprinderile de top raportează carnete de comenzi complete și revizuiri în creștere ale previziunilor lor de câștiguri, semnalând că industria atinge un punct de inflexiune critic - trecerea de la o fază de războaie de prețuri la una de redresare a profiturilor.

**Creșterile prețurilor la fibra optică își fac efectul complet**

Fiind „sistem nervos” al infrastructurii digitale, fibra optică servește drept mediu central pentru transmiterea puterii de calcul a inteligenței artificiale, facilitând comunicațiile 5G, interconectarea centrelor de date și sprijinind proiectul „Date orientale, calcul occidental”. Performanța și furnizarea acesteia determină în mod direct viteza și calitatea dezvoltării economiei digitale.

Valul actual de creșteri ale prețurilor fibrei optice a început în trimestrul al patrulea al anului 2025 și a intrat pe o traiectorie ascendentă accelerată în lunile ianuarie și februarie 2026. Nu este vorba doar de o creștere localizată a prețurilor care afectează specificații specifice, ci mai degrabă de o creștere cuprinzătoare a prețurilor care acoperă toate categoriile de produse și canalele de distribuție.

Mai exact, datele de la CRU indică faptul că prețul mediu de piață pentru fibra optică monomodală G.652.D - cel mai utilizat tip în sectorul telecomunicațiilor - a crescut de la mai puțin de 20 de yuani pe kilometru-nucleu în noiembrie 2025 la între 40 și 50 de yuani pe kilometru-nucleu până în februarie 2026. Creșterea lunară maximă a depășit 75%, dublând efectiv prețurile în doar trei luni.

Din perspectiva achizițiilor publice, creșterea simultană a prețurilor în cadrul licitațiilor centralizate de achiziții publice conduse de operatori validează în continuare autenticitatea și sustenabilitatea acestei runde actuale de creșteri de prețuri.

Decalajul tot mai mare dintre cerere și ofertă rămâne factorul principal care stă la baza acestei tendințe ascendente a prețurilor. Guotai Haitong Securities afirmă că, pe fondul unei creșteri ciclice majore în sectorul fibrei optice, tendința de creștere a prețurilor la nivelul întregii industrii a fost confirmată. După ce s-au confruntat cu presiuni descendente în prima jumătate a anului trecut, prețurile fibrei optice libere și-au revenit în a doua jumătate; această redresare a fost determinată de o creștere semnificativă a cererii externe de fibră G.657.A2, care a declanșat o schimbare a capacității de producție. Pe măsură ce capacitatea s-a mutat de la fibra G.652.D - rezultând o reducere a ofertei și o prelungire treptată a timpilor de livrare - prețurile fibrei libere și-au continuat traiectoria ascendentă în ultima vreme.

**O tendință care va continua încă o vreme**

Creșterea susținută actuală a prețurilor fibrei optice nu este doar o fluctuație tranzitorie a pieței, determinată de speculații pe termen scurt; mai degrabă, este rezultatul interacțiunii mai multor factori, inclusiv o nepotrivire între cerere și ofertă, structuri rigide ale costurilor și o optimizare a peisajului industrial.

Printre acești factori, creșterea explozivă a cererii – coroborată cu constrângeri rigide asupra ofertei – constituie cauza principală. Din perspectiva cererii, construcția rapidă a infrastructurii de calcul bazate pe inteligență artificială a apărut ca principalul motor care alimentează cererea de fibră optică.

Odată cu implementarea la scară largă a inteligenței artificiale generative și a modelelor lingvistice mari, ritmul de construcție a centrelor de date cu inteligență artificială hiperscalară continuă să se accelereze. Un singur centru de date cu inteligență artificială hiperscalară consumă de trei până la cinci ori mai multă fibră optică în comparație cu un centru de date tradițional; în consecință, cererea de fibră optică cu pierderi reduse și viteză mare - esențială pentru interconexiunile interne și transmisia pe distanțe lungi de la un cluster la altul - înregistrează o creștere exponențială.

Ciclurile anterioare de fibră optică au fost de obicei determinate de extinderea benzii largi sau de implementările de stații de bază 5G de către operatorii de telecomunicații - eforturi care vizau în mod fundamental abordarea problemei fundamentale „dacă există conectivitate”. Ciclul actual, însă, este determinat de necesitatea de a susține cerințele de calcul de înaltă frecvență ale modelelor mari de inteligență artificială - în special, abordarea provocării „transportului puterii de calcul”. Această schimbare a cererii - trecerea de la nivelul de acces al utilizatorului final către camerele de echipamente principale și interconexiunile centrelor de date (DCI) - a modificat fundamental cerințele pentru fibre optice speciale de înaltă performanță și cu pierderi reduse.

În același timp, dezvoltarea continuă a acoperirii 5G profunde și implementarea orientată spre viitor a rețelelor 6G stimulează constant cererea de fibră optică. Cererea pentru un număr mai mare de nuclee de fibră optică în rețelele fronthaul și midhaul ale stațiilor de bază 5G a crescut semnificativ; în plus, inițiative precum revitalizarea rurală și dezvoltarea „Orașelor Gigabit” determină modernizarea rețelelor Fiber-to-the-Home (FTTH) la viteze de 10 Gigabit, asigurând o creștere robustă și constantă a cererii în sectorul telecomunicațiilor tradiționale.

Mai mult, dezvoltarea rapidă a scenariilor de aplicații emergente - cum ar fi Internetul Industrial, fibra optică auto și comunicațiile aerospațiale - a extins și mai mult potențialul de creștere incrementală a cererii de fibră optică. Această evoluție a transformat structura cererii din industrie: se îndepărtează de o dependență singulară de achizițiile centralizate de către operatorii de telecomunicații, aceasta se îndreaptă către un peisaj al cererii mai diversificat și de înaltă calitate.

Caracteristica definitorie a valului actual de creșteri ale prețurilor la fibră optică este aceea că este o creștere *structurală* a prețurilor, determinată în principal de cerere. Construcția infrastructurii de calcul bazate pe inteligență artificială și inițiative precum proiectul „Eastern Data, Western Computing” au declanșat o creștere explozivă a cererii de fibre optice; concomitent, cererea de drone militare FPV cu fibră optică a crescut, de asemenea, semnificativ. Cu toate acestea, pe partea ofertei, constrângerile privind capacitatea de producție a preformelor de fibră optică (tije preformate) au făcut dificil un răspuns rapid la această creștere. Această neconcordanță dintre cerere și ofertă a dus la o creștere bruscă, pe termen scurt, a prețurilor. Spre deosebire de cazurile anterioare - în care creșterile de prețuri au fost determinate în principal de achizițiile centralizate de către operatorii de telecomunicații și alte surse tradiționale de cerere și în care ciclurile de fluctuație a prețurilor au fost relativ scurte - creșterea actuală este dominată de inteligența artificială și alte sectoare emergente. Reprezintă o inversare structurală pe termen lung care are loc în mijlocul unei transformări majore a industriei; creșterea cererii este caracterizată atât de sustenabilitate, cât și de scară, mai degrabă decât să fie doar un produs al speculațiilor pe termen scurt.

Principalul factor determinant din spatele acestei runde de creșteri de prețuri este blocajul în capacitatea de producție a preformelor din fibră optică. În cadrul lanțului industriei fibrei optice, preformele determină limita superioară a ofertei; acest segment este caracterizat de bariere tehnologice ridicate, cicluri lungi de extindere a capacității și cerințe substanțiale de capital, ceea ce face dificilă menținerea pasului ofertei cu creșterea cererii. Privind în perspectivă, dacă capacitatea de producție a preformelor este deblocată treptat prin implementarea de noi echipamente și progrese tehnologice, dezechilibrul dintre cerere și ofertă se va diminua probabil, iar prețurile fibrei optice vor reveni treptat la un interval rezonabil. Cu toate acestea, dacă dezvoltarea inteligenței artificiale și a altor sectoare depășește așteptările - determinând o creștere continuă și substanțială a cererii - în timp ce extinderea capacității de preforme nu se ridică la nivelul proiecțiilor, prețurile pot rămâne la niveluri ridicate sau pot continua să tindă în sus în mijlocul fluctuațiilor.

În procesul de producție a fibrei optice, preforma fibrei optice (tija preformei) constituie etapa centrală. Aceasta reprezintă 60% până la 70% din costul total de producție și reprezintă segmentul cu cele mai mari bariere tehnologice și cele mai mari cerințe de investiții de capital. Mai mult, ciclul de construcție pentru o singură linie de producție a preformelor este extins, durând de obicei între 18 și 24 de luni - un proces lung care cuprinde totul, de la aprobarea proiectului, achiziționarea echipamentelor, instalare și punere în funcțiune până la creșterea finală a capacității de producție.

Din 2019 până în 2024, industria fibrei optice a fost implicată într-un război prelungit al prețurilor, care a erodat grav marjele de profit ale companiilor. Prin urmare, majoritatea întreprinderilor au optat pentru reducerea cheltuielilor de capital, ceea ce a dus la creșteri extrem de limitate ale capacității de producție a preformelor în această perioadă.

Cu toate acestea, experții din industrie consideră că această rară creștere a prețurilor fibrei optice este puțin probabil să se diminueze prea curând.

Costul în creștere al fibrelor optice reflectă deficitul materialului fundamental care stă la baza economiei digitale. Deși această presiune asupra costurilor ar putea fi transferată în cele din urmă operatorilor de telecomunicații, este mai probabil să fie absorbită în cadrul primei generale asociate cu dezvoltarea infrastructurii IA. Atâta timp cât cursa globală pentru puterea de calcul IA continuă nestăvilită, această lipsă structurală - înrădăcinată în modernizările tehnologice - nu poate fi rezolvată cu ușurință pe termen scurt prin simpla creștere a capacității de producție existente. Cererea critică a centrelor de calcul inteligente pentru lățime de bandă ultra-mare și transmisie cu latență redusă le-a poziționat ca motor principal care determină creșterea cererii de fibră optică, remodelând astfel fundamental dinamica cererii din industria fibrei optice. Comparativ cu centrele de date tradiționale, cerințele de fibră optică ale unui singur centru de calcul inteligent pot fi de câteva ori - sau chiar de zece ori - mai mari; un cluster GPU tipic care cuprinde 10.000 de plăci, de exemplu, necesită zeci de mii de kilometri de fibră optică exclusiv pentru interconexiunile interne ale serverelor. Se preconizează că ponderea cererii de fibră optică atribuibilă scenariilor intra-centru de date și DCI (Data Center Interconnect) bazate pe IA va crește de la mai puțin dede la 5% în 2024 la 35% până în 2027.